巴西的众筹和P2P平台

最近，巴西出台了不少旨在改善众筹和P2P平台监管的立法举措。因此，让我们仔细看看监管框架的最新修订和巴西金融业的整体监管。

在巴西注册众筹平台: 监管机构

根据巴西法律，监督所有证券交易 (即证券在巴西共和国或国外发行、提供和商业化的方式) 是CVM的专属特权。监管机构的规则主要适用于希望在巴西推出众筹平台或从事高科技行业活动的个人。

基于投资的众筹最近被认为是寻求筹集资金的小公司的一种选择。截至目前，众筹活动受到CVM指令的监管，该指令专门用于管理证券在在线平台上的分布方式。

在巴西注册P2P平台: 要求

在贷款交易中充当中介机构是专门为提供金融服务的机构保留的活动。因此，需要从第三方筹集资金以获取贷款或开展中间活动的实体:

• 申请作为金融机构运作的许可；

• 遵守中央银行的规则 (BACEN)。

BACEN还处理希望在巴西共和国获得金融许可证的个人提交的申请。

为了推广新的和创新的贷款模式，BACEN提出了一项倡议，就P2P问题举行公开听证会。此后，发布了一项决议，规定了在巴西共和国获得延长信贷许可的程序。

巴西: 提供支付服务

适用于由BACEN制定的SPB和法规的规则也被用作规范巴西支付服务的基础。SPB包括系统或服务，在获得相关当局许可的情况下，这些系统或服务可以:

• 偿还电子借记和贷款；

• 从事金融性质的资金和资产转移；

• 对证券交易进行结算。

2018看到BACEN颁布了旨在促进企业参与巴西金融服务业的法规，并创造了一个更加竞争驱动的市场。根据规定，根据付款协议，允许使用应收账款形式的抵押品进行与贷款有关的交易。由于应收账款占小公司资产的大部分，因此预计它们在贷款方面遇到的困难要少得多。寻求与上述公司达成协议的贷方也将获得更多保护。

上述规则一直持续到2020夏末。所采用的规则基于BACEN的通函和指令中所载的原则，以及与注册借记工具和在巴西获得金融许可证有关的变更。

生效后，提供金融服务的机构必须申请许可，以确保继续提供此类服务。修订后的条例还设定了使用应收账款作为支付工具抵押品的门槛。

拥有超过500千名活跃客户的金融服务提供商现在必须参与为即时支付创建的基础设施。也就是说，对于在巴西提供清算和结算服务的组织来说，参加SPI并不是强制性的。其唯一目的是结算SPI参与者之间的流动性交易，作为即时支付基础设施的一部分。